AI 日报

【事件】工业和信息化部办公厅 8 月 31 日发布《关于开展人工智能应用服务商培育专项行动的通知》（工信厅科函〔2026〕414 号，落款 8 月 27 日），提出到 2026 年底全国服务商资源池内服务商数量突破 2000 家、到 2027 年底不少于 3000 家，并要求各地区于 2026 年 12 月 1 日前报送资源池信息。

【背景】上位依据是《国务院关于深入实施“人工智能+”行动的意见》中“培育人工智能应用服务商、打造人工智能应用服务链”的部署，排在 2026 年 4 月“模数共振”行动与 6 月“人工智能+信息通信”意见之后，补齐服务端这块拼图。通知明确四项任务：摸排建档建立资源池、组建“模数共振、算电协同”类人工智能应用服务团、把解决方案封装成“小快轻准”产品包、以要素供给保障降低成本。落到钱上的工具是两类原文表述：探索通过首购首用、风险补偿等模式加大大模型、智能体、Token 等服务采购力度；用好“算力券”，引导服务商对接国家算力网络枢纽节点与中国算力平台。下辖国家人工智能产业创新应用先导区的省份，2027 年底本地资源池企业不少于 100 家。

【信号】把服务商家数写进部级目标，等于把“AI 落地最后一公里”从企业自发行为改成可统计、可考核的供给指标。反向风险是家数目标天然鼓励低门槛注册，2000 家的成色要看复杂场景交付比例而非数量本身。验证指标：2026 年 12 月 1 日首轮报送后公布的资源池名单与地区分布、名单中“专精特新”占比，以及首购首用与算力券的实际兑付金额。

【事件】智谱 8 月 31 日发布上市后首份中期业绩：上半年收入 9.54 亿元、同比增长 399.7%，毛利 2.52 亿元、增长 163.7%，研发开支 21.31 亿元、增长 33.6%，经调整净亏损 19.64 亿元、同比扩大 12.1%。当日公司股价收涨 9.63%，盘后正式纳入 MSCI 中国指数。

【背景】同期披露的经营口径比利润表更关键：MaaS 平台 Token 调用量较年初增长超过 40 倍，用户规模突破 740 万、覆盖 233 个国家和地区，API 定价提高 101%，开放平台及 API 业务毛利率升至 24.6%。这组数字与上一阶段靠低价换调用量的打法形成直接对照——24.6% 的毛利率水平仍低于成熟 SaaS，但已高于单纯卖算力的转售模式。研发开支 21.31 亿元是同期收入的 2.2 倍，亏损扩大主要来自模型训练与人才投入，而非销售补贴。

【信号】提价与放量同时成立，才是这份中报真正的议题：如果 40 倍调用增长里有相当部分由低价或额度补贴驱动，提价后的留存率会先于收入暴露问题。反向风险还包括大客户集中度与开源模型对 API 价格的压制。验证指标：下半年开放平台收入的环比增速、提价后的 Token 调用量曲线、740 万用户中的付费转化率，以及毛利率能否在 24.6% 之上继续爬升。

【事件】央视财经 8 月 31 日援引行业调研数据：2026 年国产 AI 芯片需求规模约 400 万颗、实际交付约 300 万颗，存在百万级产能缺口。8 月国产 AI 芯片龙头半年报密集发布，上周五（8 月 28 日）壁仞科技发布财报、营收实现近 20 倍增长，寒武纪、摩尔线程等头部企业均实现营收大幅增长。

【背景】央视财经梳理的半年报数字为：寒武纪上半年营收 59.96 亿元、同比增长 108.1%，摩尔线程 17.36 亿元、增长 147.4%，壁仞科技 12.36 亿元、增长 1997.6%。紧张已传导到排期——内蒙古乌兰察布远景人工智能算力中心副总经理李军称在手订单已排到 3 年后，3 年内要持续交付；传统算力中心从土建施工到服务器上架通常近一年，行业改用 20 或 40 英尺标准集装箱方案，只要有满足条件并接通水电气的空地，24 小时内可完成标准部署。壁仞科技战略技术委员会主席李新荣称，国产芯片在性能与稳定性上已从“能用”跨到“好用”。

【信号】这轮缺口的性质与上一轮不同：过去讨论国产卡的焦点是能不能替代，现在变成什么时候能拿到货，定价权短期在供给端。反向风险在于排期是预期指标而非已确认收入，订单可改期、可取消，而 400 万颗与 300 万颗来自行业调研口径，不由厂商直接披露。验证指标：Q3 国产芯片厂商的预收账款与合同负债变化、集装箱式交付的实际上线规模，以及年底 300 万颗交付量的兑现比例。

【事件】上市银行 2026 年半年报首次给出 AI 用量的量化口径：招商银行上半年日均 Token 吞吐量同比增长超过 78%、已落地领域模型 256 个较上年末增长 40%、AI 提效带来 1388 万小时等效人工工时贡献；平安银行 Token 消耗量超过 53 亿、同比增长约 130%；兴业银行已上线主流大模型 21 个、日均调用量超过 210 万笔。

【背景】场景规模同样进入财报：工商银行“工银智涌”落地场景超过 600 个、建设银行生成式 AI 覆盖超过 600 个应用场景、招商银行智能化场景落地 1386 个、中信银行超过 1900 个，中国银行构建超过 2200 个智能化助手并部署 3800 多个 RPA 自动化流程场景。工商银行副行长赵桂德称该行推动 AI 技术与经营管理全链条深度融合，其金融市场业务的智能询价交易占比已突破 96%、审核效率为此前的 5 倍。平安银行以对公业务为例，6 月末跨境业务放款效率较上年末提升约 30%。

【信号】指标变了，考核口径就跟着变：Token 消耗量进入财报后，银行间的 AI 竞赛第一次有了同口径的可比数字，78% 与 130% 这类增速会直接进入下一轮预算分配。反向风险在于消耗量本身不等于产出——招行的信息科技投入 46.79 亿元占营收 2.99%，低于 2025 年全年的 4.31%，投入强度与用量增长方向相反，说明单位成本在快速下降，也意味着“提效”口径仍由各行自述。验证指标：年报中 Token 消耗与业务收入或成本收入比的挂钩披露，以及智能询价占比、放款效率这类业务级指标能否延续。

【事件】8 月 31 日，DeepSeek-V4-Flash-Vision-Exp 的模型权重以 MIT 协议上线 Hugging Face。该模型 305B 参数、48 个 safetensors 分片，仓库体积约 168GB，是 V4 系列首个原生支持图片输入的实验性模型，此前已于 2026 年 8 月 21 日上线 DeepSeek API 平台。

【背景】模型卡给出的官方对比（对比前代 V4-Flash-0731 与 Opus-4.8）：多模态侧 ApexBench Pass@1 为 36.5，高于前代 26.2、低于 Opus-4.8 的 39.4；Agents' Last Exam 27.3、Chartography 64.3、ZeroBench Pass@5 为 35.0。文本侧 Terminal Bench 2.1 为 83.9，略高于前代 82.7；NL2Repo 57.7 对 54.2、DeepSWE 59.3 对 54.4、Toolathlon-Verified 75.9 对 70.3。官方注明前代在 ApexBench 与 Agents' Last Exam 上会忽略输入中的多模态元素，因此这两项的分差不能直接读作同条件下的模型强弱。

【信号】该盯的不是分数而是工程可用性：官方明确当前放出的是便于理解模型结构的参考推理实现，非生产级服务引擎，尚未有推理服务商接入、也未公布定价，MIT 允许商用但 168GB 权重把落地门槛抬到多卡集群。反向风险是“Exp”定位下的能力边界尚未充分标注，OCR 精度、长图切片与复杂界面操作仍需自建验收。验证指标：第三方推理服务商接入时间、官方定价公布，以及社区独立复现的 ApexBench 分数。